Küresel piyasalarda korkutan gelişme: Hızla resesyona doğru gidiyor

Global piyasalar, sıkılaştırıcı para siyasetlerinin resesyon tasalarını artırmasıyla negatif seyrediyor.

Söz konusu kaygılar global hisse piyasalarında satış baskısını artırırken, tahvil piyasalarında da oynaklığın sürdüğü görülüyor.

Hafta içinde son yılların en yüksek düzeyine çıkan ABD tahvil faizleri Fed’in kararlarının akabinde sonlu da olsa gerilerken, birtakım varlıklarda getiri eğrisi aksiye dönerek ülke iktisadının resesyon girebileceğine işaret ediyor.

Ülkede 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranının ise yüzde 5,78 ile Kasım 2008’den bu yana en yüksek düzeye çıkması ve konut satışlarının mayısta beklentilerden fazla gerilemesi de resesyon ihtimalini destekliyor.

Bu gelişmelerle dün New York borsasında S&P 500 endeksi yüzde 3,25, Nasdaq endeksi yüzde 4,08 ve Dow Jones endeksi yüzde 2,42 kıymet kaybetti. ABD’de endeks vadeli süreç kontratları yeni güne ise yükselişle başladı.

Avrupa’da dün İngiltere Merkez Bankası (BoE) beklentilere paralel siyaset faizini 25 baz puan artırarak yüzde 1,25’e çıkartırken, gelecek toplantılardaki adımların daha güçlü olabileceği sinyalini verdi.

Öte yandan, Avrupa Merkez Bankası (ECB) yetkilileri bölge ekonomilerinin kırılganlıklarını azaltmak için kullanıma alacakları yeni araç konusunda açıklamalarına devam ediyor.

Dün, Avrupa medyasında yer alan haberlere nazaran Christine Lagarde, yeni aracın borçlu ülkelerin tahvil faizlerinin çok süratli yükselmesi yahut ekonomik istikametten zayıf ve güçlü ülkelerin tahvil faizleri ortasındaki farkın süratli bir biçimde artması halinde devreye gireceğini bildirdi.

Kelam konusu haber akışıyla birlikte avro/dolar paritesi yüzde 1 artarken, İtalya’nın 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık 25 baz puan geriledi. İtalya’nın bölgenin en borçlu ülkelerinden olması nedeniyle tahvil faizlerindeki artış, Avro Bölgesi’nin risk priminin artmasına sebep oluyor.

Kelam konusu gelişmelerle birlikte New York borsasında derinleşen satış baskısına paralel Avrupa borsaları da satıcılı bir seyir izlerken, Almanya’da DAX 30 endeksi yüzde 3,31, İngiltere’de FTSE 100 yüzde 3,14, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 2,39 ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 3,32 paha kaybetti. Avrupa’da endeks vadeli süreç kontratları yeni güne ise yükselişle başladı.

Asya’da Japonya Merkez Bankası (BoJ) piyasa beklentilerine paralel para siyasetinde değişikliğe gitmezken, bölge borsalarında karışık bir seyir izleniyor.

BoJ siyaset faizini değiştirmeyerek yüzde eksi 0,1’de bıraktı. Kelam konusu kararı 1’e karşı 8 oyla alan BoJ, sınırsız ölçüde devlet tahvili ve yıllık 12 trilyon yen borsa yatırım fonları (ETF) ile yıllık 180 milyar yen Japon gayrimenkul yatırım fonları (J-REIT) alımına da devam edeceğini duyurdu.

Bankadan yapılan açıklamada, finans ve döviz piyasalarındaki gelişmelere ihtimam gösterilmesi gerektiği belirtilirken, global çapta merkez bankalarının agresif bir halde sıkı para siyasetleri uyguladığı son periyotta BoJ’un emsallerinin tersine destekleyici tavrını sürdürmesine münasebet olarak, enflasyonda aşağı istikametli riskler ve ekonomik belirsizlikler gösterildi.
Kararın akabinde Japonya’nın 10 yıllık tahvil faizi yüzde 0,22’ye gerilerken, dolar/yen paritesi yüzde 1,3 yükseldi.

Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,4 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,4 bedel kaybederken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,9 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,4 kıymet kazandı.

Yurt içinde, dün global piyasalara paralel satIş yüklü bir seyir izleyen BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,81 azalışla 2.485,36 puandan tamamladı.